תמונות

בעמוד זה נלמד בעזרת תמונות בלבד. לפעמים תמונה אחת שווה אלף מילים!

את התמונות חילקתי לנושאים שונים:

מחזוריות השוק
ניתוח טכני
פרופיל שוק- MARKET PROFILE
גלי אליוט
ציטוטים (של סוחרים ואנשים מצליחים)

מחזוריות השוק

מחזור חיים של השוק

4 גורמים טכניים משפיעים על מחזור החיים של השוק:

מחיר
נפח מסחר
זמן
סנטימנט

ארבעת הגורמים מופיעים בגרף כשברקע כמובן התנאים המוניטרים.

תאוריית המסחר של וויקוף.
וויקוף מתאר את תתי השלבים במחזוריות השוק,
ומדגיש את הרעיון של סיבה (COUSE) מול אפקט (EFFECT). במילים פשוטוח כדי שתהיה מגמה שמתוארת כאפקט, צריך שתהיה סיבה, כלומר השוק צריך לבצע איסוף או פיזור, לפני שיעבור לשלב הצמיחה או דעיכה בהתאמה.

הפסיכולוגיה של מחזוריות השוק

מחזוריות השוק מוסברת מהצד הפסיכולוגי של משקיע ממוצע.

לאורך השלבים השונים המתפתחים בשוק, הרגשות של המשקיע נעות גם כן במחזוריות בהתאם ל"מצב הרוח" של השוק.

תנועות השוק מוסברות על ידי המשקיע כאשר לרוב תקווה ופחד מניעים את מחשבותיו ופעלותיו.
מגוון הרגשות נעים בין יאוש לאופוריה ומניעים את המשקיעים, בד"כ, לבצע את הפעולות השגויות.
מודעות לצד הפסיכולוגי של ההמונים עוזרת להימנע מהשפעות של סנטימנט שלילי או חיובי ולהישאר מפוקס על השוק. בנוסף, ניתן גם לזהות שלב או לחזק את עמדתינו לגבי מצב השוק, בהסבר של תחושת המשקיעים.

מודל רוטציה בין סקטורים
המודל מתאר את הרוטציה שמתבצעת בין הסקטורים בשוק האמריקאי. כמו שוקי ההון, גם הסקטורים השונים נעים במחזוריות. המודל מתאר את הרוטציה בין הסקטורים שנעים בין גאות ושפל (בכל שלב סקטורים אחרים מובילים את השוק בעליות וירידות).
הרוטציה נובעת מנסיבות כלכליות, כלומר מתוך הגיון כלכלי. זיהוי נכון של המצב הכלכלי מאפשר לנו לזהות את מיקומנו במפת שוק המניות, מתוך התפיסה שהכסף במניות זורם לפני הכלכלה (עד 6 חודשים).
שימו לב שהגל הכחול הוא השוק הראשוני (הכלכלה) והגל הצהוב הוא שוק המניות. על הגל הצהוב מסומנים הסקטורים השונים שמובילים את השוק.

ניתוח טכני

הסבר בסיסי על נרות יפניים

כל נר מייצג יחידת זמן כלשהי (לדוגמא 5 דק' או יום שלם).
בכל נר ארבעה נתנונים:
1. HIGH- מחיר הכי גבוה ליחידת זמן
2. LOW- מחיר הכי נמוך ליחידת זמן
3. CLOSE- מחיר סגירה
4. OPEN- מחיר פתיחה

צבע הנר נקבע לפי מיקום הסגירה לעומת הפתיחה:
מחיר סגירה מעל למחיר פתיחה- נר ירוק
מחיר סגירה מתחת למחיר פתיחה- נר אדום

נרות יפניים- חלוקה למשפחות

8 נרות מחולקים ל 4 משפחות:

מרבוטו– מחיר הפתיחה הוא הנמוך ביותר (נר ירוק) או הגבוה ביותר (נר אדום). נר ללא פתילים (מכונה גם זנבות). מעיד על עוצמה ורמת וודאות גבוהה לגבי הנר הבא שלרוב ממשיך באותו כיוון.
פטיש– נרות שמחיר הפתיחה והסגירה קרובים לקצה הטווח העליון. לא משנה צבע הנר! מעיד על שליטת קונים.
פטיש הפוך– נרות שמחיר הפתיחה והסגירה קרובים לקצה הטווח התחתון. לא משנה צבע הנר! מעיד על שליטת מוכרים.
כוכב– נרות שמחיר הפתיחה והסגירה במרכז טווח הנר. גוף הנר עד שליש מטווח הנר. מאופיין בפתילים משני הקצוות. מעיד על שיוויון בין המוכרים לקונים.

סיכום:
– נרות שמעידים על חוזק קונים: 1,2,6
– נרות שמעידים על חוזק המוכרים: 3,5,7
– נרות שמעידים על תיקו: 4,8

תבניות בסיסיות של נרות בודדים
דוגמאות לתבניות של נר אחד עד שלושה נרות שמעידים על כוחות השוק.
תבניות אלו לרוב משמשות לזיהוי היפוך לטובת תזמון כניסה לעסקה.

תבניות מסחר

להלן תרגום התבניות:
(משמאל לימין, מלמעלה למטה)
head and shoulders-ראש וכתפיים
triple top- תקרה משולשת
channels- תעלות
penants-משולשים
flags- דגלים
symmetrical triangles- משולש סימטרי
descendings triangles- משולש יורד
ascendings triangles- משולש עולה
wedge continuation- טריז ממשיך
wedge reversal- טריז היפוך
double top- תקרה כפולה
triple bottom- רצפה משולשת
rectangles- מלבן
double bottom- רצפה כפולה

פריצה של דישדוש.
תזמון כניסה מעבר משלב 1-איסוף, לשלב 2-צמיחה.
ניתן לראות בתמונה שתי אפשרויות כניסה ללונג:
– נקודת כניסה ראשונה בפריצת קו ההתנגדות (קו אדום).
– נקודת כניסה שנייה אחרי ריטסט והיפוך על קו התנגדות.

שימו לב שאחרי הפריצה/היפוך, הקו האדום ישמש כקו תמיכה.

פרופיל שוק- MARKET PROFILE

הסבר בסיסי על מבנה הפרופיל

סוגי ימים

סוג יום נורמאלי

Short-term trader is in control. Short-term trader sets the parameters that contain the range. A Normal Day is a term used to describe a profile structure that is characterized by a wide ranging initial balance, the first two time periods of the day create a wide range. As activity develops for the day, the distribution will generally develop within the range of the initial balance. As long as there is no long term aggressive market participation, range extensions will be limited. That is to say that the market may extend beyond the initial balance by only a small amount to the top or bottom of value, and then return back into the value area. Some normal day structures will not have any range extensions at all.

סוג יום וריאציה של יום נורמאלי

סוג יום מגמתי

סוג יום ניטראלי

סוג יום דיסטרבוציה כפולה (מגמתי)

סוג יום נון טרנד

התפלגות P

התפלגות b

התפלגות היסטורית של סוגי הימים

*סוג יום נון טרנד יחסית נדיר, לא חושב ואינו מוצג בתמונה.

גלי אליוט

תנועת הגלים על פי תאורית גלי אליוט.
התנועה מורכב מגל עולה המכונה גל אימפולס, וגל יורד המכונה גל מתקן
(יתכן גם מצב הפוך של גל אימפולס יורד, וגל מתקן עולה).
תיאור בסיסי של גלי אימפולס ומתקן:
גל (1) :
מתאר גל אימפולס של עליות. גל האימפולס מורכב מתנועה של חמישה גלים שממוספרים 1 עד 5.
גלים 1,3,5 עולים וגלים 2,4 יורדים.
גל (2):
מתאר את הגל המתקן שמורכב משלושה גלים שמסומנים באותיות A,B,C.
גלים A,C יורדים וגל B עולה.

חוקי גלי אליוט
ישנם 3 חוקים:
1. גל 2 לא יכול לתקן מעבר לגל 1
2. גל 3 לא יכול להיות הקצר ביותר
3. גל 4 לא חודר לטווח של גל 1

הערה: חוקים תמיד מתקיימים, לכן הם חוקים.
אם לא מתקיים החוק, ספירת הגלים לא נכונה.